Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса. Его семья, состоящая из беременной жены и сына-подростка с особыми потребностями, не имеет достаточных средств для лечения и обеспечения будущего после его возможной скорой кончины. Это отчаяние подталкивает Уайта, человека тихого и законопослушного, на радикальный и немыслимый ранее путь. Обладая блестящими познаниями в химии, он решает использовать их для производства метамфетамина – кристаллически чистого и невероятно мощного, что могло бы быстро принести огромные деньги. Однако для реализации этого плана ему необходим доступ к подпольному миру наркоторговли и практические навыки, которых у него, как у семейного человека и педагога, просто нет. Судьба сводит его с бывшим учеником, Джесси Пинкманом, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков. Джесси – мелкий уличный дилер и неумелый производитель метамфетамина, который как раз лишился своего напарника и лаборатории после полицейского рейда. Хотя их объединяет лишь взаимная неприязнь и отчаяние, они становятся маловероятными партнёрами: Уайт, под псевдонимом Гейзенберг, предоставляет научный гений и методичность, а Пинкман – связи и некоторое понимание правил улиц. Их первая совместная варка в стареньком автофургоне посреди пустыни становится началом опасного путешествия. С каждым новым шагом – от первых продаж и столкновений с местными криминальными элементами до необходимости защиты своей тайны от родных и правоохранительных органов – Уолтер погружается во всё более мрачный и жестокий мир. Его изначальная цель – обеспечить семью – постепенно искажается под воздействием власти, денег и ощущения собственного величия, которое даёт ему его альтер эго. Он начинает не просто выживать в этой новой реальности, а стремиться построить в ней империю, вступая в конфликты с могущественными наркокартелями и балансируя на грани полного уничтожения, где каждый его выбор имеет необратимые последствия для него самого, Джесси и всех, кто их окружает.